2002~2020년 19년 동안 영구 포트폴리오 백테스트

자산배분 포트폴리오 중 가장 유명한 전략을 하나 고르라면 아마 "영구 포트폴리오"를 고르시는 분들이 많을 겁니다.

 

영구 포트폴리오는 따라하기 쉬우면서도 안정적이고 준수한 수익률덕분에 많은 투자자들의 사랑을 받는 전략입니다.

 

하지만 백테스트로 직접 확인해볼때까지 '안정적'이니 '준수한 수익률'이니 하는 말을 덜컥 믿으면 안됩니다 :)

 

그럼 직접 백테스트를 한번 해보겠습니다.

 

백테스트는 Invest Helper에서 수행했습니다.

 

- 영구 포트폴리오 세팅

1. 전세계 주식 25% (전세계주식 ETF인 VT가 2008년 이후부터라 2001년 이후부터인 전체 미국 주식 ETF인 VTI를 대신 사용)

2. 현금 25%

3. 미국 20년 국채 25% (TLT ETF)

4. 금 25% (GLD ETF)

- 백테스트 결과

백테스트를 설정하고 결과를 보는데까지 1분도 걸리지 않은 것 같네요 :)

19년 동안 영구 포트폴리오의 수익이 코스피 지수와 거의 비슷했습니다.

 

연복리 수익률 6%정도로 압도적인 수익률이라고 할 순 없지만, 적당한 수준인 것 같습니다.

 

다만, 영구 포트폴리오는 최악의 해에도 연수익률이 -11% 밖에 되지않고, 더욱 놀라운 것은 코로나19 폭락때 보여준 방어력입니다.

 

19년 투자 기간 동안 MDD가 -13% 정도로 정말 아늑하게 연수익률 6%를 챙겼습니다.

 

마이너스 수익률을 견디기 힘드시거나 혹은 매우 큰 자산을 관리하시는 분이라면 영구 포트폴리오를 시도해보는 것도 굉장히 좋은 방법이 될 것 같네요.

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이렇게 직접 백테스트를 해보니 전략의 장점과 단점이 더욱 명확하게 보이는 것 같습니다.

 

제가 존경하는 한국투자자 중 한 분인 강환국님이 백테스트 실력이 곧 투자 실력이라고 말씀하시는게 어떤 의미인지 좀 알 것 같기도 합니다.

 

사실 Invest Helper는 제가 만든 무료 투자 도움사이트입니다.

 

전략이 조금만 복잡해져도 개인투자자분들이 백테스트를 직접 구현하기 어렵기때문에 개발됐고, 현재도 계속 업데이트 중에 있습니다.

 

자주 사용하셔서 꼭 성공적인 주식투자의 밑거름이 됐으면 좋겠습니다 :)